午盘：美股走高科技股领涨纳指上涨460点

　　北(běi)京时间20日凌晨，美股周四午盘继续上扬，科技股领涨，纳指上涨460点。美联储四年来首次降息，令风险资产得(dé)到提振。美国上周首次申请失(shī)业救济意外下降(jiàng)至四个月(yuè)新低，表明劳动力市场仍(réng)具韧性。

　　道(dào)指涨434.83点，涨幅为1.05%，报41937.93点；纳指涨460.40点，涨幅为(wèi)2.62%，报18033.70点；标普500指数涨93.32点，涨幅为1.66%，报(bào)5711.58点。

　　周四早间，道指(zhǐ)最(zuì)高上涨至42105.01点，标普500指数最高上涨至5713.02点，均创盘中历史新高。美(měi)联(lián)储周三大幅降息，提振(zhèn)了人(rén)们对央行将保(bǎo)持美国经(jīng)济扩张的信心。

　　标普500指数成份股中，上涨股与下跌股比例超过8：1。

　　Vital Knowledge创始人Adam Crisafulli表(biǎo)示：“随着市场消化美(měi)联储大幅降(jiàng)息，股市爆(bào)炸性上涨。” 他(tā)预测美股可以一直持续上涨到美国大选。

　　周(zhōu)三美股小幅收(shōu)跌，当天美联储宣布降息50个基点，为四年来首次降(jiàng)息(xī)。

　　美联(lián)储周三将(jiāng)其隔夜贷款利率区间从5.25%-5.5%下(xià)调至(zhì)4.75%-5%，其(qí)首(shǒu)次降息的规模让(ràng)一些投资者感到意外，并(bìng)招致批评。

　　关于美联储降息50个基点，宾夕法尼亚大学沃顿商学院名誉教授Jeremy Siegel周(zhōu)四表示(shì)：“这是我多年来从美联储那里听到的最好(hǎo)的消息。这个消息对市场来说太棒了，对经济来说也是(shì)个好消息。”

　　但美联储主席鲍威尔在周三FOMC会议后的讲话(huà)中强(qiáng)调了谨慎态度。

　　鲍威尔表示，在美国经济依(yī)然强劲的情(qíng)况下(xià)，以大幅降息启动央行的紧缩政策逆(nì)转(zhuǎn)，将有助于(yú)减少经济(jì)下行的可能性。

　　鲍威尔在新闻发布会上说：“我(wǒ)不认为任何人应该将此看作是新的(de)节奏(zòu)。我(wǒ)们正在随着经济发展情况，将政策调整到更中性的水平，并以我们认为合适的速度推(tuī)进。”

　　市场认为，美联储周三的降息决定将帮助美国经济将避(bì)免衰退(tuì)。一项调查显示，75%的人预(yù)计(jì)美国(guó)将在明年年底前避免技术性衰退。

　　美国财政部长珍妮特-耶伦(lún)周(zhōu)四表示，美联储周三的降息对“美国经济状况来说是非常积(jī)极的信号(hào)”，反映了在降通(tōng)胀方(fāng)面的进展以及保护就业市场的决心。

　　耶伦称(chēng)：“这表明美联储相信通胀(zhàng)已大幅(fú)下降，正在回到2%的目(mù)标，并且通(午盘：美股走高科技股领涨纳指上涨460点tōng)胀风险确实大幅降低”，现(xiàn)在“首要关注点或动机”是确保就(jiù)业市(shì)场“保持强劲”。

　　Newton资产管理公司(sī)投资组合经理Jon Bell表示：“我(wǒ)们看到(dào)的情况是市场(chǎng)相(xiāng)信美联储已经掌(zhǎng)控了一切，他们将实现经济的软着陆，因(yīn)此风险资产强劲上升。”

　　美国(guó)利率期货押注美联储将在11月6日至7日召(zhào)开的下次货币(bì)政策会(huì)议上继续降息，预计届时降息25个基点(diǎn)的(de)可能性为64%，降息50个基点的可能性为36%。

　　对明(míng)年年底前的(de)利(lì)率预(yù)期大致保持不变，交(jiāo)易员预计到2025年底将再降息约190个基点，这与美联储周三(sān)降(jiàng)息前的预期降(jiàng)息(xī)240个基点一致。这意味着到2025年底基准利率将达到(dào)2.9%，低于美联储官员在周(zhōu)三发布的最新预测中预期的(de)3.4%。

　　一些华尔(ěr)街策略师表示，在美(měi)联储(chǔ)开启(qǐ)降息周期的宏观背景下，中小盘股表现可能将远超美股科技(jì)股及其他大盘(pán)股，主要逻辑在于中小盘股往往对美(měi)联储(chǔ)设定的基(jī)准利率(lǜ)非(fēi)常敏感，它们非常依赖于浮动利率贷款，因此在美联储(chǔ)降息大(dà)背景下(xià)意味着它们长期以来的债务端压力降大幅降低，从而有(yǒu)望提高利润率与股票估值。

　　因此，在利率期货市场(chǎng)几乎100%定价美联储年前降息100个基点的背景下，经典的中小盘股轮动行情或中小盘股票的利润(rùn)复苏趋(qū)势或将彻底显现，进而推动资金转向(xiàng)一些受益于降(jiàng)息周期且股价与估值(zhí)非(fēi)常便宜的(de)中小盘股票，而不是(shì)估值处于历史(shǐ)高位那些(xiē)科技巨(jù)头们。

　　周四经济数据面，美国劳(láo)工部报告称，美国上周(zhōu)首次申领失业救济人数减(jiǎn)少1.2万，降至21.9万，创今年5月以来新低(dī)。预估为(wèi)23.0万。

　　接受调查的41位经济学家的预测范围为22万人至23.6万人(rén)。4周移动均值为22.75万人。截至9月7日当周，持续申领失业救(jiù)济(jì)人数(shù)减少1.4万，降至182.9万。

　　美联(lián)储大(dà)幅降息50个基点后，申请失业救济人数暴跌至四个月低点，Zerohedge认为这表明(míng)经济并非“软着陆”。

　　分析师(shī)称，美国失业救济申请数量降至5月以来的最低(dī)水平，表明尽管招聘(pìn)放缓，劳动力市场依然健康。

　　美国经济分析局报(bào)告称，第二(èr)季经常账户逆差报2668亿美元。21位经济学家(jiā)对逆差的预估介于2429亿至2700亿美元；预估中值为逆(nì)差2600亿美元。第二季经常帐逆差与当前(qián)美元(yuán)计价国内生(shēng)产总值之比为3.7%。

　　美国9月份费城联邦储备银行制(zhì)造业指(zhǐ)数升至1.7，预估为0。

　　焦点个股

　　Omdia最新报告显示，2024年第二季度半导(dǎo)体总收入(rù)创下1621亿美元(yuán)的新高(gāo)，季(jì)度增(zēng)长(zhǎng)6.7%。比2021年第(dì)四季度创下(xià)的纪(jì)录高出约5亿(yì)美元(yuán)。其增长(zhǎng)主要得益于英伟达公司，目前该(gāi)公(gōng)司的(de)半导体收入比2021年第四季度高出180亿(yì)美元。

　　“特斯拉Robotaxi揭幕仪式”仅有三周左右的时间，投资者(zhě)以及华尔街分析(xī)团队(duì)对于这一次(cì)特斯拉活动的期(qī)待值可谓拉满(mǎn)，其中(zhōng)不乏一(yī)些空头因(yīn)Robotaxi潜力而(ér)转向(xiàng)唱多，他们(men)纷纷期望此次重磅(bàng)揭幕仪式能够推(tuī)动特斯拉股价(jià)大举(jǔ)反弹。

　　欧盟警告苹(píng)果，令(lìng)其向竞争对手开(kāi)放其高度保护(hù)的iPhone和iPad操作系统，否则最(zuì)终可能将面临根据欧盟数字反垄(lǒng)断规定开出的巨额罚款。

　　欧盟监管机构根据(jù)欧盟《数字市场法案》（DMA）宣布，苹(píng)果必须(xū)遵守新的严格规定(dìng)，使其操作系统与其他技(jì)术完全兼容。欧盟监管机构给了苹果6个月的时间内来遵守规定，否(fǒu)则将(jiāng)面临未来处罚的威胁。

　　尽管这一声明距(jù)离正式(shì)调整仅一步之遥，但欧(ōu)盟的目标是迫使苹果重新(xīn)设计其服务，以允许竞争对手访问iPhone和iPad操作系统。据悉，DMA的(de)目标之一(yī)是确保其他开发者能够访问iPhone的关键功能，如Siri语音命令和支付芯片。如(rú)果苹果不遵守DMA，欧盟可(kě)能随后(hòu)决定发起(qǐ)正式调查，这最终可能导致高达全球年度营(yíng)业额10%的巨额罚(fá)款。

　　另有消息称苹果(guǒ)包下 台积(jī)电2nm及后续(xù)A16制程首批产能。

　　微软和阿联(lián)酋人工智能（AI）公司G42表(biǎo)示，将在阿布扎比开设两个中心，致力于“负责任的 ”AI计划(huà)。阿联酋正在努力成为AI领域的全球(qiú)领(lǐng)导者，并正(zhèng)在大力投资，以实(shí)现从石油转向多元化。

　　随着卡塔尔和沙特阿拉伯将自己定位(wèi)为美国(guó)之外的潜在AI中心，该地区的竞(jìng)争日益激烈。美国则担心相关技(jì)术被(bèi)转移到第三国家/地区。

　　微软和G42表示，这项交易建立在今年4月的合作基础上，根据(jù)该合作协议，微(wēi)软将向阿联酋公司投资15亿美元。

　　谷歌正在与美(měi)国(guó)司(sī)法部开打反垄断诉讼战，而据知情人士(shì)称，谷歌似(shì)乎愿意先行让步以结束欧(ōu)盟(méng)的反垄(lǒng)断调查。据两名知情人士周三称，谷歌愿意出售(shòu)其广告(gào)交易平台AdX，即发布商(shāng)可以将其(qí)未售出的广告空间实时提(tí)供给广(guǎng)告商的中介市场。但欧洲出版(bǎn)商表示，仅出售 AdX并不够充分。

　　而美国的反垄断机(jī)构则希望强(qiáng)迫谷歌出售其广(guǎng)告管理(lǐ)器产品，包括AdX和谷歌的发布商广告服务器（DFP）。

　　三名(míng)反垄(lǒng)断案件的律(lǜ)师透露，谷歌在此(cǐ)前的反垄断(duàn)案件中，从未提出过出售资产之类的妥(tuǒ)协方案。这也凸显出谷歌当下在反垄断领(lǐng)域面临的重大压力。

　　亚(yà)马逊(xùn)云(yún)科(kē)技周四（2024年(nián)9月19日）宣布正式推出全(quán)球通行计划（Amazon Web Services Global Passport Program），旨在助力独立(lì)软件供应商（ISV）在全球范围内拓展商业版图。

　　通(tōng)过(guò)该(gāi)计划，亚马逊云科技将为软件企业提供专业指(zhǐ)导、资源与战略支持，旨在协助客户在(zài)寻求新的国际发展机遇时(shí)加快创收速度、有(yǒu)效降低风险并最(zuì)大限度地提高投资回报率。

　　据报道(dào)，Meta Platforms因其被指控(kòng)试图主导分类广告市场而面临欧盟的巨额罚款(kuǎn)，欧盟方面正在推动打击全球最(zuì)大科技公(gōng)司的反竞争行为。

　　报(bào)道称，熟悉(xī)内情(qíng)的人士说，欧盟监管机构将声称，Facebook的母公司(sī)将其免费的Marketplace服务与社交网络联系起(qǐ)来，企图削(xuē)弱竞(jìng)争(zhēng)对手。

　　Meta公司拒绝(jué)发(fā)表评论(lùn)，但(dàn)指出了早(zǎo)些时候的一份声明：“欧盟委员会的说法毫(háo)无根据。我们(men)将继续与监管机构合作，证(zhèng)明我们的产品创新是有利于消费者(zhě)和竞争的。”

　　小鹏、蔚来及理想等中概汽车(chē)股普(pǔ)遍走高。乘联会数据显示(shì)，9月1-15日，乘用午盘：美股走高科技股领涨纳指上涨460点车新能源市(shì)场零(líng)售44.5万辆，同比增长63%，较上月同期增长(zhǎng)12%，今年以来累计零售645.4万辆，同比增长37%。

　　阿里巴巴通义千问开源Qwen2.5，据称(chēng)性能超越Llama。

　　机(jī)构料京东将成为(wèi)家(jiā)电以旧换新政策主(zhǔ)要受益者。

　　受到比特币一度站上62000美元并触及三周高点推动，Coinbase、MicroStrategy等加密货币概念股普遍(biàn)上涨。

责任编辑：张俊 SF065