赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来(lái)源：国(guó)际金融报

　　记者：王莹

　　内地居民赴港投保热情有所降温。

　　香港保监局最新披(pī)露的数据显示，今年上(shàng)半(bàn)年，源自内(nèi)地(dì)访客的新增保(bǎo)费(fèi)较去年(nián)同期下跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保费的份额由31%降至25.7%。分季度来看，主要是由于二季度(dù)表现不佳，源自内地访客(kè)的新增保费为141亿港元，同比大幅减少36.77%。

　　中国金(jīn)融智库特(tè)邀研究员余丰慧向《国际金融报》记者指出，从长远看(kàn)，随着内地与香港之间的交流(liú)更加频繁，加上香港保险产品本身的优势，比如较高的性价比和服务水平等，预计内地居民赴港(gǎng)投保的需求(qiú)仍然存在(zài)，但会更趋于理性消费。“人们会更加(jiā)注重(zhòng)产品的实际价值(zhí)和服(fú)务质量，而不仅(jǐn)仅是跟风购(gòu)买”。

　　二(èr)季度新单保费下滑(huá)

　　回溯来看，2016年是内地访客(kè)赴港投保的巅峰时刻，新单保费达(dá)727亿港元，占全港新单保费的39.3%，此后(hòu)三年分(fēn)别(bié)回落至508亿港元、476亿港元和434亿港元。

　　2020年由(yóu)于疫情(qíng)影响，内地与香港跨境人流受到限制，内地访客新单保费下降至68亿港元，同比降幅超80%。2021年(nián)更是降至(zhì)10亿港元以下，仅7亿港元。2022年稍(shāo)有回升至21亿港元，但远不及疫情前(qián)。

　　2023年2月，内地与香港恢复(fù)全(quán)面(miàn)通关，香(xiāng)港保险市场迎(yíng)来强劲反弹，内地居民赴港投保热潮再起。去年全年，内地访(fǎng)客赴(fù)港投保的个人人(rén)寿(shòu)保(bǎo)险新单(dān)保费约为590亿港元，同比飙(biāo)升27倍，仅次于2016年创下的历史高峰。

　　到了2024年，一季度香港保险(xiǎn)市场延续火热，源自内地访客的新增保单保费为156亿港元(yuán)，同比(bǐ)上升62.6%。二季度却急转直(zhí)下，源(yuán)自内地访客的新增保费为141亿港元，同比减少36.77%。

　　“去年(nián)同期基(jī)数较(jiào)大，叠加今年(nián)以来香港监管层对行业销售违规行为展开整顿，导致了数据下滑。”华泰证券(quàn)保险行业首席(xí)分析师李健指出。

　　北(běi)京排排网保险代理有限公(gōng)司(sī)总经理杨帆分析认为，首先，全球经济不确定性的加大，影响了内地访客的投资信心；其(qí)次，我国加强了对跨境(jìng)资金流动的监管，无疑(yí)对赴(fù)港(gǎng)投保(bǎo)产生了一(yī)定程度的制约；最后，随着市场竞(jìng)争加剧，内地保(bǎo)险市场(chǎng)的产品(pǐn)和服务也(yě)赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕在(zài)不(bù)断优化，部分内地访客更倾向于在内地购买保险。

　　从(cóng)产品类型来(lái)看，终身寿险仍旧是最受内地访客欢迎的产品，新增保单数占总量的59.1%；重疾险及储(chǔ)蓄寿险(xiǎn)同样(yàng)受(shòu)到青(qīng)睐，新增保单数占比分别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年同期相(xiāng)比，居民储蓄需求提升明显，且风险偏(piān)好降低。”财通证(zhèng)券分析师夏昌盛表示，内地居民储蓄需(xū)求旺盛，香港(gǎng)地区分红储(chǔ)蓄型保险(xiǎn)产品采用高预(yù)期收益率+低(dī)保证收益率模式，持有20年的预期收益(yì)率高达5%左右，且支持多币种计价，更加契合投资理念更为成(chéng)熟、风险偏好相对更高的中产(chǎn)及高净值人(rén)群的海(hǎi)外资产配置需求。

　　展(zhǎn)望下半年，李健认为，由于香港与内地利率差异依然明显，保险产品对于内地客户仍具备吸引力。“下(xià)半年来自内地的购险需求预计(jì)是(shì)可持续的(de)，其中一个扰动因素在于(yú)经代渠道（经(jīng)纪/代理渠道）在下半年能(néng)否有所恢复(fù)，毕(bì)竟(jìng)行业也在进行(xíng)相应的调整，以符(fú)合监管规定(dìng)”。

　　杨帆则认为，市场可能会回归理性。他表示，随着消费者对保险产品的认知越来越成熟，他们会更加注重产品(pǐn)本身的价(jià)值和适合自己的需(xū)求，而不仅仅是追赶(gǎn)赴港投保(bǎo)的潮流。

　　信达证券研报分析称，随着大湾区(qū)保险业(yè)“互联(lián)互通”进一步发展，香港保险售后服务中心有望加速(sù)落地，从而(ér)进一步(bù)提升内地居民赴香港(gǎng)购买保(bǎo)险的体验感，更好地解(jiě)决理赔等后顾之忧，为香港保险业带来更多增(zēng)量。

　　多重(zhòng)风险不容小(xiǎo)觑

　　“香(xiāng)港作为国际金融中(zhōng)心，具有丰富的(de)金融产品和服务，吸引了大(dà)量投资者和消费者(zhě)前往购买(mǎi)保险产品，尤(yóu)其(qí)是一些具有高端金融需求的(de)客户。同时，香港保险市场的开放程(chéng)度和(hé)完善的监管制度也是吸引(yǐn)内地访客投保的重要(yào)因素之一。”财经评论员张雪峰说(shuō)。

　　需要注意的是，香港(gǎng)保险虽“香”，但内地访客(kè)赴港投保仍然面临(lín)诸多风险。杨帆指出，一是(shì)产品选择(zé)风险，需要确保所选产品符合自身需(xū)求；二是汇率风险，需要关注港元与人民币的汇(huì)率波动；三是服务风(fēng)险，需要了解保(bǎo)险公司的服务质量和后续理赔流程。

　　他建议，消费者在赴港投保前充分了解保险产品的性质和条款，谨慎选(xuǎn)择，同时关注相关政策动态，确保自身权益。

　　康德(dé)智库专家、北京盈科（上海）律师(shī)事务所律师陈元补充道，香港保险业的监管体系相对完善(shàn)，但与内地(dì)不同的(de)是，香港并(bìng)没有类似于(yú)内地保(bǎo)险(xiǎn)保(bǎo)障(zhàng)基金(jīn)的直接兜底机制，保险业的稳健性主(zhǔ)要依(yī)赖于保险公司的自我(wǒ)管理、市(shì)场(chǎng)约束以及香港保监局的严格(gé)监管。

　　今年以来，为促行业良性发(fā)展，香港(gǎng)保(bǎo)监(jiān)局(jú)频频出手，严打保险销售违规乱象。

　　4月(yuè)，香港保监局与香(xiāng)港廉政公(gōng)署首次(cì)采取联合行动，打击向(xiàng)内地客(kè)户(hù)无(wú)牌销(xiāo)售保单的贪污及违规(guī)行为。此外，香港保监局(jú)还提示内地访客“赴港投(tóu)保(bǎo)7件事”，包括：亲身(shēn)赴港购买香港保险、不与(yǔ)无牌人士接洽(qià)、直接向保(bǎo)险公司支付保费、切勿与中介人协议回佣、了解产(chǎn)品的(de)特点及风险、留(liú)意索赔事宜、认识香港保险业的规管等(děng)。

　　8月，香港保(bǎo)监局再发公告，提醒公众注意裁判法院最近颁布(bù)的(de)一宗定罪判决，涉及一名前持牌保险代理因(yīn)不当处理或(huò)挪用保费，被判入狱三个月零(líng)两(liǎng)周，并被勒令支付相当于挪用(yòng)保费的赔偿金，为保险从业人员敲响了警钟。

　　值(zhí)得注意的是，因内地居民赴港投保火热，全国政协委员罗卓坚此前在全国两会上关于推进跨境保(bǎo)险通的提案中建议，仿效债券通及沪港通等模式，让香(xiāng)港保险公司在大湾区以(yǐ)试点形式销售产品，并分阶段试点销售不同(tóng)类型保险(xiǎn)产品。

　　国家金融(róng)监督管理(lǐ)总局近日回(huí)应称，目前，港澳保险机构未在内地设立商业存(cún)在(zài)，直接(jiē)向内地消费(fèi)者跨境销(xiāo)售保险产品的建议，以及港(gǎng)澳保险从业人员直接到(dào)内地向客户进行推销及销售产(chǎn)品的建议，与保险法(fǎ)以及(jí)我国加入世贸组织(zhī)承诺等有(yǒu)关规定存在冲突。“考(kǎo)虑到内地与港(gǎng)澳地区的保(bǎo)险市场(chǎng)在法(fǎ)律体系、监管制度、机构管理、产品设(shè)计和销售、消费者认(rèn)知等方面存在(zài)较大差异，市场风险易交叉传染，消费者权益保护难度较大，现阶(jiē)段直接(jiē)开(kāi)展跨境保险(xiǎn)通试点的时机尚(shàng)不成熟”。

责(zé)任编辑：秦艺

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕