中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

“大额存单产(chǎn)品没有下架，不过该产品卖得火爆，比如4月初发行的1年期(qī)大额存单额度已满。”

近日市场有消息称交通银行和邮储银行也“下架”了长期大额存单，对此，4月25日，21世纪经济(jì)报道记者致(zhì)电交通银行北(běi)京某分支行，一位(wèi)营业(yè)员如此解(jiě)释(shì)。

同(tóng)日，记者(zhě)查询多(duō)家国有制(zhì)、大型股份制银行(xíng)App亦发现(xiàn)，五年期大额存单(dān)不见踪影，部分银(yín)行甚至取(qǔ)消了两年以上的大(dà)额存单产品，还有银行的大额(é)存单全(quán)部售罄，仅有少量“可转让”的(de)大额存单，这些大额存单(dān)的利率从(cóng)1.49%到2.6%不等(děng)。

“现在银行都几乎没有五年以上的大(dà)额存单了(le)，根本就买(mǎi)不(bù)到。”4月24日，王女(nǚ)士告诉21世纪经(jīng)济报道记者，现在银行的中长期大额存单(dān)难(nán)觅，并且其利(lì)率相比普通定期存款利率也(yě)优(yōu)势甚微(wēi)，因此(cǐ)她将投资目光开始从大额存单转向增额终身寿险、年金险(xiǎn)等保险产品。

据了解，当(dāng)前银行的息差(chà)压力不断加大，存(cún)款定期化、长期化(huà)趋势(shì)依然(rán)较为明显，因此(cǐ)银(yín)行持续优化负债结构、压降高成本存款，长期大额存单(dān)也在压降范围(wéi)之内。为了缓解负(fù)债端压力，多家国有大行高管在2023年度业绩发布会上表示将对中长期存款进行一(yī)定管控。

多家大型银行中长期大额存单难觅

本报记者登录多家大(dà)型银行App及(jí)官网，搜索“大额存单”关(guān)键(jiàn)词(cí)，发现五(wǔ)年以上大(dà)额存(cún)单已不见(jiàn)踪影，部分银行甚至没有两年以上的大额(é)存单(dān)，另有银(yín)行大额存单全部售(shòu)罄。

例如，号称“零售(shòu)之王”的招商银(yín)行，其App上已经没有3年期、5年期的大额存单产品。目前(qián)在售的只有1个月、3个月、6个月、1年期和2年期的大额存单(dān)，利率从 1.65%到2.15%不(bù)等。不过，App中的“转让专(zhuān)区”仍(réng)可购买大额存单，从转让产品利率看，剩(shèng)余期限约2年4个月至1年4个月(yuè)不等、额度20万元大额存单的年化利率为2.20%至(zhì)2.18%不(bù)等(děng)，不过没有5年期大额存单转让。

招商银(yín)行的理财经理此前向21世纪经(jīng)济报(bào)道记(jì)者表示，三(sān)年期的大额存单(dān)早在去(qù)年就已停售(shòu)，银行目前面(miàn)临超额(é)储蓄和贷款投放(fàng)难(nán)的问(wèn)题，使得(dé)利(lì)率下降成(chéng)为一种必然趋势(shì)。

（招(zhāo)商银行App中大(dà)额存单情况）

民生银行、工商(shāng)银行(xíng)、中国银行、建设银行APP均显示，已(yǐ)无五年期大(dà)额存单。目前民生银行只有6个月、1年、2年、3年的(de)大额存单，利率从1.5%到2.6%不等；工商银行仅有1个月、3个月(yuè)、6个(gè)月、1年、2年、3年的(de)大(dà)额(é)存单，利率(lǜ)从1.5%到2.35%不等；中国银行只(zhǐ)有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从(cóng)1.49%到2.35%不(bù)等；建设银行仅有1个月、6个月、1年、2年、3年的大额存(cún)单，利率从1.49%到2.35%不等。

北京银行App上的大额存单显示，已无两年以上的大额存(cún)单，只有(yǒu)1个(gè)月、3个月、6个(gè)月、1年的大(dà)额存单，利率从1.8%到2.1%不等；中信(xìn)银(yín)行官网显示，已无(wú)五年(nián)以上(shàng)大额存单，目前(qián)只有3个(gè)月、6个月、1年、2年、3年的大额存(cún)单，利率从1.7%到2.6%不等；浦发银(yín)行App大额存单则(zé)全部售(shòu)罄，仅(jǐn)有转让中的大额(é)存(cún)单，其最新售(shòu)罄的大额存单产品有3个月、6个(gè)月、1年、3年，利率从1.7%到2.6%不等。

值得注意的是，在大行“不缺(quē)钱”收缩大额存单(dān)的情况下，部分中(zhōng)小银(yín)行(xíng)虽然靠大(dà)额(é)存单来揽储，但已经出(chū)现利率“倒挂”情况。例如无锡锡商银行(xíng)发售1年期、3年期(qī)、5年期的大额存(cún)中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛单，利率分别(bié)为2.2%、3.0%、2.9%。

缓解负债端压力，银行压降负债端成(chéng)本(běn)

被银行视为揽储利器的大额存单，为何被冷落(luò)？

融360数字科技研究院分析师刘银平告(gào)诉21世纪经济报道记者，当前银(yín)行息差(chà)压力(lì)不断加(jiā)大，存款定期化、长期化趋势(shì)依(yī)然较为明显。银行存(cún)款规模增幅普遍较(jiào)大，存款成本率偏高，净息差持续收窄，在(zài)此情况下，银行持(chí)续优化负债结构、压降高成本存款，长期(qī)大额存单也在压降范(fàn)围之内。

东方金诚金融(róng)业务部分析(xī)师张轶晗接受21世纪经济报道记者采(cǎi)访时亦表示，目前国有银(yín)行、股份制银行发(fā)行长期大额存单数量减少，与当(dāng)前利率走势有关(guān)。受利率下行的影响，银行不愿意为(wèi)长期存款支付更(gèng)高的(de)成本。在资金面相对宽松(sōng)的市场环境下，大额存单利率相对较高，同时考虑到息(xī)差收窄的压力，为了优化存款结构并降(jiàng)低负债(zhài)成(chéng)本，银(yín)行减少了长期大额存单的发行(xíng)量。另一方面，近两年居民存款热情较高，银(yín)行(xíng)存款规模(mó)增长较(jiào)快，但贷款投放难(nán)度(dù)较大，进一步影响了银行吸收长期存款(kuǎn)的(de)积极性。

从息差来看，国家金融监督管理总局数据显示，2010年—2019年(nián)十年间银行业净息差下降了0.3个百分点，而2020年-2023年四年间就下降了0.51个百分点，下降幅度是此前10年的1.7倍。截至2023年(nián)末商业(yè)银行净(jìng)息差下滑至(zhì)1.69%，首(shǒu)次(cì)跌破1.7%，并且突破了《合格审慎评估实施办(bàn)法（202中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛3年修订版）》中自律机制合意(yì)净息差1.8%的(de)临界值。

除了净息差收(shōu)窄外，居民储(chǔ)蓄意愿持(chí)续(xù)加强。央行调查统计司发布的数据显示，2023第一季度至第四(sì)季度城镇倾向于“更多储蓄”的居民的占比分(fēn)别为58%、58%、62.2%、61%，高于2020至2022年的均值53%。

当前存(cún)款(kuǎn)定期化趋势(shì)也十分明显。交通(tōng)银行首(shǒu)席风险官刘建军在2023年业绩会上表示，负债端虽然(rán)存款利率下调，目前面临行业性的问题是，存款定期化趋势没有根本性改变。所以存款结(jié)构变化使得各(gè)类存款新发生定价的下降难以带来整体负债成本的下行。中国银行副行长张毅在业绩发布会上指出，当(dāng)前存款的定期(qī)化、长期化的中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛趋势特(tè)征比较明显，长期的(de)定期存(cún)款产品占比有所上升(shēng)，同时市场竞争也加剧了成本(běn)下行的动能(néng)。

为了缓解负债(zhài)端压力(lì)，多家国有大行高管(guǎn)在2023年度业绩发(fā)布会上(shàng)表示将对中(zhōng)长期存款进(jìn)行一定管控。建设(shè)银行首席财务官生柳(liǔ)荣称，从去年二季度开始，建设银行通过考核调整、内转价格调整，引导分行(xíng)吸收更(gèng)多结(jié)算资金，更好(hǎo)地控制三年(nián)期以(yǐ)上付息(xī)率较高的存款。“今年我们加大了(le)对(duì)一级(jí)分行的考核，加强了对三年期以上高息存(cún)款和成本相对较高的同业负债的控(kòng)制，压缩资产端收益相对低的贴现规模(mó)。同时，持续打造企业级(jí)资金循环，通过(guò)数字化、生态化的方式抓取低成本结算资(zī)金。”生柳荣说道。邮储(chǔ)银行行(xíng)长刘建军在业绩发布会上表示，通过强(qiáng)化财富管(guǎn)理、AUM的综合考核让客户留存(cún)更多活期(qī)存款，设法提高活期存(cún)款占比，并对(duì)中(zhōng)长期存款进行一定管控。

张轶(yì)晗称，整体来(lái)看，国有银行、股份制银(yín)行等全(quán)国性银行，与部分地区的城商行、农商行等中小银行在大额存单发行方面有所差异，但考虑到银(yín)行资金成本下行的整体趋(qū)势，预计(jì)未来大(dà)额存单的发(fā)行可能会逐渐放缓。

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